As inter-relações de ativos financeiros: um estudo sob a ótica dos diferentes intervalos de tempo das séries históricas

Darks Fabiano, Vivian Duarte Fernandes, Karem Cristina de Sousa Ribeiro

Resumo


A proposta do presente trabalho consiste em evidenciar e demonstrar as correlações entre os índices Ibovespa, taxa SELIC e cotação do dólar, analisadas a partir das bases históricas de intervalo de tempo distintas. O contexto da pesquisa se baseia na verificação das anomalias e eficiências no mercado de capitais brasileiro nos últimos cinco anos. O que se pretende é verificar a existência de tendências nos indicadores estatísticos dos dados analisados sob o âmbito dos horizontes considerados em uma determinada série histórica. Para esta análise foram utilizadas as técnicas estatísticas de regressão simples e múltipla bem como cálculos dos coeficientes de correlação dos índices citados. Como resultados, o presente trabalho demonstra que, baseado nos testes estatísticos realizados, os índices Ibovespa, taxa SELIC e cotação do dólar, apresentaram comportamentos diversos entre eles, e dentro dos horizontes de séries históricas analisados.

Palavras-chave


Mercado de Capitais; teoria econômica da escolha; carteira eficiente

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DOI: http://dx.doi.org/10.15603/1982-8756/roc.v5n10p81-101


Revista Organizações em Contexto (ROC) - Programa de Pós-Graduação em Administração - PPGA - Faculdade de Administração e Economia - FAE - Universidade Metodista de São Paulo - UMESP.

ISSN Versão Eletrônica 1982-8756

ISSN Versão Impressa 1809-1040 (2005-2008)

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